五五策略：以半仓守护、半仓进攻，在波动中寻找稳定回报
在噪声纷扰的交易世界里，五五策略把一半的纪律和一半的机动编织成可执行的投资节奏。核心思想：资金分配采用50/50双轨制——50%配置于低波动、股息与估值稳健的核心仓，50%作为战术仓用于把握短中期行情波动与行业轮动。资金分配和选股策略紧密联动，核心仓侧重蓝筹与高ROE、低估值标的；战术仓以成长、景气度上升行业与技术突破个股为主。收益水平上，历史回测显示（据Wind与行业研究报告）：核心仓长期年化约6%±2%，战术仓在窗口期可实现15%~25%年化，但伴随回撤显著；组合加权后预计长期年化在8%~12%之间，受市场周期影响浮动。
行情波动追踪以多周期波动率与情绪指标为准：采用30/60日滚动波动率、成交量变化、以及国内波动率指数（CNI）或VIX参考，结合PMI、CPI等宏观数据判断风险偏好转折。选股策略使用“基本面+趋势”双维打分：财务面（营业收入增速、ROE、利息覆盖）占40%，估值（PE/PS/EV/EBITDA）占20%，技术面（均线、突破、量价配合）占30%，情绪与消息面占10%。回测与压力测试是分析流程的核心：1) 数据采集（历史价格、财报、宏观）；2) 指标计算与打分；3) 回测（不同市况、不同参数）；4) 优化与蒙特卡洛情景测试；5) 实盘资金分配与动量追踪；6) 定期复盘与风险调整。
风险控制层面明确最大回撤与仓位限制：单股不超过组合的8%，单行业不超过25%，组合最大目标回撤控制在10%~15%并设定分级止损与动态对冲（指数期货/ETF）。股价走势研判用三重确认：长期均线趋势（50/200日）、中期趋势线突破以及成交量放大配合，避免仅凭单一信号进场。展望未来12~18个月，全球流动性边际收敛但政策弹性仍在，估值修复空间有限且分化加剧：建议在保持核心防守仓位的同时，用战术仓把握制造业景气、能源替代与国产科技的窗口轮动。按此流程执行，五五策略既能平衡收益与波动，又具备在不同周期调整的韧性，为稳健投资者提供可操作的长期框架。
请选择或投票：
1) 我会按50/50配置并长期持有；
2) 我偏向更激进，战术仓占比会更高；
3) 我更保守，战术仓占比会低于30%；
4) 想先回测这个策略再决定。